Как сформировать инвестиционный портфель в этом году

Раньше технические и финансовые барьеры для работы на фондовой бирже долгое время делали недоступным для частных лиц совершение биржевых операций.

Сегодня, благодаря развитию Интернет, сделки на биржевом и внебиржевом рынках способен совершать любой желающий. Акции, валюта, фьючерсы, облигации, CFD, ETF - вот далеко не полный перечень финансовых инструментов, на которых можно не плохо заработать.

Однако можно и потерять, в особенности, если полагаться на рекламные предложения о возможности трейдинга с минимальными депозитами на Forex. Так называемая маржинальная торговля, при которой счета клиентов кредитуются в размере 100-500 к 1, это неплохой способ заработка в Интернете. Да вот только именно зарабатывать, а не выигрывать, на нем могут только профессиональные спекулянты.

Более подробно о том, как торговать и зарабатывать на Форекс

Размещая средства, скажем 500 долларов, на счетах с возможностью маржинальной торговли (плечом) Вы получаете возможность торговать на рынке суммой в $50 000. Если Вы угадаете движение рынка, и он вырастет/упадет на 1 процент, то прибыль составит $500. При обратной ситуации, когда тренд будет противоположен прогнозам, ваш счет обнулиться. Работа любого профессионального спекулянта это череда из удачных и неудачных прогнозов о движение рынка. При этом для профессионала удачных прогнозов больше, чего не скажешь о начинающих, максимум на что они могут рассчитывать это везение. Варианта два, либо формировать инвестиционный портфель самостоятельно, либо доверить это брокерам и инвестиционным компаниям. Первый вариант сопряжен с определенными затратами на период становления, второй с коммерческими рисками. Пассивное инвестирование не предполагает никаких хлопот, однако процентом от доходности придется поделиться.

Активное инвестирование требует внимания и времени, обещает быть более доходным и, возможно, основой для собственного бизнеса. Активному инвестору, более правильно остановиться не на традиционно спекулятивном валютном рынке, а на более фундаментальных и предсказуемых рынках: фондовом (акции, облигации) и товарном (фьючерсы).

При этом придется пройти пять этапов: выбор брокера или дилингового центра, выбор стратегии, разработка системы мониторинга и прогнозирования и, собственно, операционная деятельность. Для наглядности представим ситуацию, при которой мы бы инвестировали 10000$ после резкого падения рынка в июле-ноябре 2008 г. В условиях неопределенности на финансовых рынках, логично было бы ожидать, что более стабильными будут инвестиции в активы связанные с сельским хозяйством, естественными монополиями и драгоценными металлами. В итоге за период с ноября 2008 по ноябрь 2009 год цена на золото за год выросла на 40%, пшеница снизилась на 30% и акции РАО «ЕЭС» на 65%. Если бы мы инвестировали в эти активы равными частями, то через год, увеличили бы капитал на 25% в долларах или 33% в рублях. Это безусловно меньше 30%-50% в месяц предлагаемых вам фанатами "Forex", но больше банковских 4-7 % годовых в рублях.

Для того чтоб указанные цифры нашли отражение в «реальном» кошельке необходимо выбрать дилинговой центр или брокера. Дилинговый центр - это небанковская организация, предоставляющая возможность клиентам, с небольшим капиталом (в чем его основное отличие от брокеров), выхода на валютный, фондовый и товарные рынки.

Доступ на рынки осуществляется с помощью специального программного продукта - торговой платформы (терминала). После того как определились с торговой платформой и брокером, следует уделить внимание разработке стратегии и опробовать ее на обучающих счетах, которые предусмотрены в любой торговой платформе. Открытие обучающего счета позволит не только разобраться с принципами биржевой торговли, но использовать его в дальнейшем при разработке альтернативных стратегии или модификации существующей.

Теперь о четвертом этапе биржевой торговли - системе мониторинга и прогнозирования. Для чего вернемся к ноябрю 2008 года, когда мы «вложили» более 3000$ долларов во фьючерсы на пшеницу и в итоге «потеряли» порядка 30 процентов. В случае если бы предположение о привлекательности фьючерсов на пшеницу делалось на основе более тщательного анализа рынка, то без внимания не остался факт перепроизводства и рост запасов. Как альтернативный пшенице вариант, можно было инвестировать в сою, актуальную в кризис, по которой был рост цен из-за неурожая. Если бы мы делали постоянный мониторинг за рынком пшеницы в течении 2009 года, то обратили бы внимание на повторное перепроизводство.

Следовательно, можно было бы продать фьючерсы, не дожидаясь ноября и тем самым закрыть позиции с минимальными потерями в 5-10%. Теперь что касается самой операционной деятельности. Для начинающего брокера важно обратить внимание на управление рисками. Об одном таком инструменте мы упомянули в рассматриваемом примере, когда инвестировали сразу в три актива (акции монополии, фьючерсы на зерно и на золото) – это диверсификации риска путем формирование инвестиционного портфеля состоящего из нескольких финансовых инструментов.

Уменьшения риска также можно было бы добиться путем распределения риска, если бы в рамках одного финансового инструмента мы инвестировали не в один вид актива, а в совокупность его подвидов. Также активно используется снижение рисков путем лимитирования, страхования и хеджирования.

Автор - Яковлева Галина

--------------------------------------------

В заключение также советуем просмотреть видеоролик - Как торговать (играть) на бирже